Dentro de los fondos de inversión que cambian el planteamiento respecto a las propuestas tradicionales, encontramos los que invierten en el sector de la energía alternativa. Un segmento del mercado de renta variable que cuenta con un considerable potencial de crecimiento y que en los próximos años supondrá una apuesta de futuro no solamente a la hora de invertir sino también en el desarrollo de nuestra sociedad.
El planteamiento de un nuevo modelo energético basado en las energías renovables y las nuevas tecnologías que se está investigando revolucionará este sector de la energía alternativa y ofrecerá tanto a los inversores como a la sociedad nuevas posibilidades para ser más verdes a la hora de iluminar nuestros hogares o utilizar nuestros electrodomésticos.
Todo ello sin olvidar también las aplicaciones de estas nuevas energías verdes en lo que a este nuevo modelo empresarial se refiere, sobre todo considerando las restricciones a la contaminación y a las mediciones relativas a la huella de carbono que se están estableciendo en la industria.
¿Qué es un Fondo de Inversión RV Energía Alternativa?
Entendemos por fondo de inversión en energía alternativa aquel que invierte en activos de renta variable vinculados a empresas relacionadas con la energía solar, hidroeléctrica, eólica y nuclear. A estas energías principales se irán sumando otras tales como la energía geotérmica, la nueva tecnología del hidrógeno y otras nueve fuentes renovables que se irán desarrollando de cara al futuro.
Para tener la consideración de fondo de energía alternativa es necesario que el patrimonio del fondo esté compuesto por al menos un 75 % de activos de renta variable y al menos un 50% del total concentrado en empresas dedicadas a estas energías alternativas.
Es importante tener claro que la inversión en este tipo de fondos generalmente no implica invertir en compañías del sector eléctrico tradicional. Aunque estas tengan actividades de generación de energías limpias, estas no forman parte de su objeto principal, sino que forman parte de este, subrogadas a la actividad genérica de distribución y generación de energía en términos globales.
Sin embargo, si encontraríamos en este segmento fondos que invierten en empresas dedicadas exclusivamente a las energías eólicas, como es el caso de Gamesa, o bien a la explotación en exclusiva de centrales nucleares, por citar un par de ejemplos.
Adicionalmente a lo comentado también es posible encontrar fondos vinculados de forma exclusiva a una energía concreta, como los que invierten en energía solar o en energía nuclear como único objeto.
Finalmente, en lo que al ámbito geográfico se refiere, generalmente hablamos de fondos de carácter global, en algunos casos encontramos productos que tienen un enfoque principalmente destinado a determinadas zonas geográficas.
¿Cómo Funciona un Fondo RV Energía Alternativa?
El funcionamiento de un fondo de inversión de energía alternativa sigue el planteamiento original de cualquier fondo de inversión en renta variable.
Como paso previo a su constitución, bajo el fondo se establecen una serie de parámetros de funcionamiento que deberán ser cumplidos por la gestora del mismo. Dichos parámetros suelen influir en aspectos como en el perfil de las empresas en las cuales se van a invertir, con repercusiones respecto a su tamaño y su modelo de desarrollo, así como en el horizonte temporal de dichas inversiones.
Dado que algunas compañías del sector de las energías alternativas ya están plenamente desarrolladas, algunos fondos apuestan a largo plazo en inversiones basadas en dividendos, mientras que otros prefieren inversiones basadas en el crecimiento futuro de estas energías y en consecuencia de la cotización de las empresas vinculadas al sector de las energías alternativas.
Todos estos detalles forman parte de la información ya mencionada, que convendrá verificar a fin de tener claro cuál es el planteamiento de la inversión del Fondo concreto en el que tengamos pensado invertir nuestro dinero.
Algo que resulta interesante considerando que en el momento actual son aproximadamente 150 los fondos que operan en este mercado, con un total de 22 gestoras implicadas y unos activos en movimiento que rondan los 30 mil millones de euros.
¿Por Qué Invertir en Fondos RV Energía Alternativa?
Los fondos de inversión de renta variable vinculadas al sector de la energía alternativa nos permiten acceder a un tipo de mercado que sale un poco de lo habitual, aunque con un nivel de riesgo algo más reducido que el de las empresas tecnológicas tradicionales y otros sectores alternativos o denominados como modernos.
Por otra parte, la inversión en este tipo de fondo supone una apuesta de crecimiento interesante de cara al futuro dada la prevalencia que este tipo de tecnologías están ganando en la generación energética a nivel mundial. Todo ello unido a un componente de investigación y desarrollo muy importante que sin duda irá generando un importante valor añadido a lo largo del tiempo.
Finalmente, dado que es un sector relativamente moderno, el hecho de invertir a través de fondo supone una ayuda relevante para contar con un asesoramiento de calidad, que no tendríamos a nuestro alcance si optamos por invertir directamente en los activos que forman parte de los fondos de este mercado.
¿Qué Rentabilidades Tienen los Fondos RV Energía Alternativa?
A pesar de lo que pudiéramos considerar teniendo en cuenta la reciente guerra en Ucrania y todo lo que ella ha supuesto para el mercado de la generación de la energía, 2022 no fue un buen año para esta categoría.
En concreto, la rentabilidad durante el citado ejercicio fue del -13,18%, rompiendo así una racha de varios años de fuertes crecimientos y rentabilidades consolidadas y muy interesantes. En concreto, la rentabilidad anualizada a 3 años de este tipo de fondos ronda el 18 %, con un crecimiento total en términos absolutos del 63,4%.
Por tanto, aún a pesar de la caída de este último año vemos como el incremento en el patrimonio de este tipo de fondos y especialmente las ganancias conseguidas son más que considerables. Un planteamiento que debería mantenerse a lo largo de los próximos años por todo lo que hemos comentado ya.
¿Qué Riesgos Tienen los Fondos RV Energía Alternativa?
La inversión en fondos de inversión de renta variable vinculadas al sector de la energía alternativa está vinculada a un nivel de riesgo muy elevado, sobre todo debido a la naturaleza del tipo de activos financieros con los que estas propuestas trabajan.
Dentro del semáforo establecido por la Comisión Nacional del Mercado de Valores los fondos vinculados a este sector generalmente se encuentran en los niveles de riesgo 6 y 7, los 2 más elevados.
De todos modos, sí es cierto que tal como venimos comentando a lo largo de esta guía, aun dentro de ese nivel de riesgo elevado son inversiones relativamente seguras, ya que muchas de ellas se realizan en empresas ya consolidadas y en sectores que en las próximas décadas tendrán un crecimiento considerable en su actividad económica.
Aún así, es obvio que hablamos de fondos que obligatoriamente deben estar debidamente controlados y con una gestión directa y de carácter activo. Algo imprescindible tanto para aprovechar las oportunidades de crecimiento que pueda surgir dentro de las novedades que aparezcan en el mundo de la energía alternativa y también para reducir las pérdidas vinculadas a las malas rachas que pueda tener el sector, como las que han acontecido durante el 2022.
¿Qué Perfil de Inversor es Adecuado para los Fondos RV Energía Alternativa?
El perfil de inversor adecuado para este tipo de productos es el de aquella persona que tenga unos ciertos conocimientos del mercado de fondos de renta variable y de sus posibles fluctuaciones, de cara a evaluar el comportamiento de los mercados internacionales y la posible evolución de los activos en los que el fondo invierte.
Sí es cierto que no son necesarios tener grandes conocimientos en energías alternativas, dado que para eso están las gestoras que se encargan de mover el dinero de los fondos, pero si se poseen, también resulta interesante.
Obviamente, es imprescindible que el inversor tenga claros los riesgos de pérdidas patrimoniales vinculados al comportamiento del fondo, aunque es cierto que en un horizonte temporal largo, de 3 años en adelante, el cambio de ciclo económico al menos podría devolver el mismo a niveles iniciales y resolver posibles bajadas puntuales.
Respecto al total del patrimonio de invertir sí es cierto que los fondos de energías alternativas dar algo más del juego que los tecnológicos o los emergentes, pero aún así tampoco deberíamos tener una excesiva exposición a los mismos, siendo recomendable mantener esta entre el 25 y el 33% del total de la cartera.
¿Qué Fondo de Inversión RV Energía Alternativa Elegir?
A la hora de elegir un fondo dentro de este sector contamos con cerca de 150 propuestas diferentes procedentes de 22 gestoras de alto nivel y distribuidas por todo el mundo. Es cierto que muchas de las carteras tienen planteamientos similares en lo que a mercados y sectores de energía alternativa se refiere, lo que reduce un poco esta variedad a la hora de elegir.
No obstante, si realizamos un estudio detallado de las características de cada fondo y también de los parámetros de su cartera nos resultará más sencillo ver en qué invierten y sobre todo considerar si dicha propuesta es adecuada conforme nuestras propias preferencias.
En caso de que no lo tengamos claro siempre podemos recurrir a un asesor financiero independiente para que nos asesore al respecto a qué fondo nos convendría más teniendo en cuenta nuestras preferencias de inversión.
¿Cómo Invertir en Fondos de Inversión RV Energía Alternativa?
Para invertir en un fondo de inversión de renta variable dentro del sector de la energía alternativa será necesario que dispongamos previamente de una cuenta operativa para realizar las operaciones de compra y venta de las participaciones en dicho fondo.
En este caso sí existen algunas gestoras españolas que se dedican a la comercialización directa de estos productos, por lo que, si aún no has abierto tu cuenta, tal vez te interese comentarlo con ellas para ahorrar comisiones en la operativa futura siempre que tengas previsto invertir en los fondos con los que trabajan. Si no es el caso, si ya tienes una cuenta operativa entonces será necesario dar el paso al siguiente nivel.
La compra de las participaciones requiere que accedamos a esa cuenta operativa que tengamos en cualquier plataforma autorizada para hacer trading o para operar en fondos y elegir el producto específico en el que queramos colocar nuestro dinero. Algo para lo que deberemos haber cumplido previamente con el proceso de selección que hemos comentado en el apartado anterior.
Realizada la búsqueda no tendremos más que crear la orden de compra de las participaciones, indicando para ello el nombre del fondo elegido, el precio de compra que deseamos adquirir dichas participaciones y también el número de participaciones que deseamos invertir. De la multiplicación del número de participaciones por el precio de las mismas obtendremos la cantidad a invertir en términos globales, que sé restara de nuestra cuenta de efectivo una vez que se ejecute la orden.
El proceso de ejecución generalmente suele ser rápido dada la gran cantidad de oferta existente en el mercado de fondos vinculados a este sector de las energías alternativas. A menos que hayamos seleccionado un nivel de precio muy diferente al que actualmente cotiza el fondo determinado veremos como nuestra orden se ejecutará prácticamente sobre la marcha.
Una vez cerrada la operación recibiremos una notificación al respecto y deberemos conservar adecuadamente el precio de compra a fin de evaluar posteriormente el rendimiento del fondo conforme vaya pasando el tiempo.
Finalmente, tal como hacemos siempre que hablamos de fondos de inversión de renta variable, será imprescindible que mantengamos una vigilancia precisa sobre la posición abierta tanto de cara a salir de la misma y realizar beneficios cuando lo consideremos oportuno o bien para establecer los actos de pérdidas correspondientes según nuestro perfil inversor.
Para todas estas tareas podemos utilizar las herramientas complementarias que generalmente la plataforma de trading pone a nuestro alcance que nos permiten automatizar estas operaciones si así lo deseamos.
¿Cuáles son las Comisiones de un Fondo RV Energía Alternativa?
Debido a la intensidad con la que es necesario gestionar los fondos de inversión en este tipo de activos de renta variable es importante tener en cuenta cuáles son las comisiones que normalmente encontramos para estos productos. Como siempre, estas comisiones son antagonistas de nuestros beneficios y se comen parte de ellos, por lo que si además de optar por un fondo de alta calidad también buscamos uno con bajas comisiones siempre incrementaremos el rendimiento de nuestra cartera.
Para que tengas claro cuáles son las comisiones habituales y los porcentajes que generalmente se mueven en el mercado te comentamos las más destacadas a continuación.
Comisión de Suscripción
La comisión de suscripción es la que el inversor abona a la firma que emite el fondo cuando entra en su patrimonio.
Dicha comisión se calcula detrayendo del total de la inversión un cierto porcentaje, que en algunos casos incluso puede llegar a 5 % del total de la inversión.
No obstante, lo más usual es que el porcentaje efectivo de esta comisión esté en torno al uno o dos por ciento, estando además bonificado muchas veces en aquellos fondos que acaban de salir al mercado llevan pocas semanas de funcionamiento. Algo excepcional y pensado para incrementar el patrimonio activo del fondo y mejorar así su operativa.
Comisión de Reembolso
La comisión de reembolso es la que el cliente va a abonar a la Entidad Gestora por deshacer sus posiciones o vender las participaciones en el fondo en el que ya estaba.
De nuevo se aplica un porcentaje al importe total de dicha venta, que se sustrae del total de fondos que recibirá en su cuenta de bolsa. El porcentaje de dicha comisión nuevamente ronda del uno al 2 % y en este caso, no suele haber bonificaciones salvo en el caso en que el dinero vaya a traspasarse o a emplearse para comprar el otro fondo de la misma gestora.
Aun así conviene informarse previamente al respecto, ya que esto no siempre se ejecuta de forma automática.
Comisión de Gestión
La comisión de gestión es la que la entidad gestora del fondo recibe por la ejecución de los servicios de estudio de mercado y movimiento del patrimonio a fin de obtener los beneficios de inversión establecidos por las políticas gestora del producto.
Dicho de otra manera, es la cantidad que percibirá esta entidad gestora por realizar su trabajo y perseguir los beneficios prometidos a los inversores. Su porcentaje también es variable rondando del uno al 2 % nuevamente, aunque ocasionalmente puede ir vinculado a una comisión de éxito.
Esta comisión adicional establece que si el fondo llega a ciertos niveles de beneficios establecidos previamente en la documentación, la Entidad Gestora tendrá derecho a percibir unos beneficios adicionales cuya cuantía también se indicarán las condiciones del contrato. Algo que generalmente puede incrementar el total de ambas comisiones hasta cerca del 5% aunque a cambio probablemente el rendimiento del fondo seguramente supere los 2 dígitos.
Comisión de Administración
Finalmente, la Comisión de la administración es la más reducida de todas las que hemos comentado. Esta compensa a la entidad gestora por mantener el depósito de las participaciones del fondo en el cual hayamos invertido.
Se calcula tomando como base el importe medio que hemos mantenido activo en el fondo durante el periodo de liquidación, que puede ser trimestral, semestral o anual. A este importe medio se le aplica un porcentaje determinado , generalmente cerca del 0,25% o incluso inferior, cobrándose el importe del efectivo disponible en nuestra cuenta de bolsa o nuestra cuenta bancaria vinculada con la misma.
Dado que es un importe común y muy similar en todas las casas de bolsa actualmente operativas no es de las que merezca la pena nuestra canción de cara a ahorrar dinero.
Mejores Fondos RV Energía Alternativa 2023
Concluimos nuestro artículo sobre los fondos de inversión en renta variable de energías alternativas analizando un poco el mercado y viendo cuáles son los productos más destacados del momento.
Al respecto, es importante tener en cuenta que las rentabilidades y el comportamiento en el pasado no garantizan las rentabilidades futuras o la buena marcha de estos fondos, por lo que mantener el adecuado control sobre el rendimiento operativo siempre va a ser básico para el futuro de nuestra inversión. Hecha esta mención vamos con nuestros destacados de este ejercicio 2023.
| Fondo | Rent 5 años | Rent 3 años | Rent 1 año |
| DNB Fund – Renewable Energy Retail A (EUR) | 14,51% | 17,75% | -12,22% |
| BlackRock Global Funds – Sustainable Energy Fund D4 EUR | 13,22% | 15,08% | -12,11% |
| RobecoSAM Smart Energy Equities E EUR | 13,89% | 15,36% | -16,27% |
| Pictet-Clean Energy P EUR | 8,96% | 9,56% | -21,17% |
| BNP Paribas Funds Energy Transition Classic Distribution | N/A | 14,19% | -36,92% |
El primer fondo destacado de nuestra selección es el DNB Fund – Renewable Energy Retail A (EUR), que además de contar con una considerable antigüedad en el mercado lleva desde 2011 ofreciendo resultados positivos y más que considerable. Su planteamiento es mixto tanto respecto a los mercados en los que ópera, con un 37% de exposición a la zona euro y un 30 en Estados Unidos, al que se suman un 25% en Reino Unido, acompañado también de una exposición del 29% al sector de materiales básicos y al de la industria, un 20 % la tecnología y un 17% a los servicios públicos, principalmente eléctricas. Esto permite al fondo ofrecer año a año unos resultados espectaculares y muy destacados dentro del sector.
Algo parecido ocurre con el fondo BlackRock Global Funds – Sustainable Energy Fund D4 EUR, que en este caso tiene como prioritario al mercado estadounidense con un 42 % de exposición y otro 33% en la zona euro. Su apuesta principal es por la tecnología, con una exposición del 36 %, seguido de la industria y los servicios públicos con aproximadamente un 25 % en cada sector. También incluye una exposición del 5 % en productos propios de la firma principalmente a modo de efectivo o inversiones en renta fija.
El tercer puesto de nuestra tabla lo ocupa el RobecoSAM Smart Energy Equities E EUR. De nuevo hablamos de un fondo con una exposición principal en Estados Unidos, prácticamente la mitad de su patrimonio, que también envía la mitad de sus inversiones al sector de la tecnología. A este le sigue la industria con una exposición del 28 % y los servicios con un 12%. Tal como pasa con el resto de compañeros de esta selección, su estilo es de inversión en compañías de mediano tamaño y enfocadas al crecimiento.
Este planteamiento cambia en el caso del Pictet-Clean Energy P EUR, que aunque mantiene la apuesta por el crecimiento prefiere hacerlo sobre compañías consolidadas. Qué es un fondo enfocado principalmente al sector tecnológico, qué copa el 57% de su cartera y también al mercado estadounidense, en el que se invierte en dos tercios del patrimonio disponible del fondo. No obstante, esta apuesta le ha permitido obtener resultados interesantes en el medio plazo.
Finalizamos esta elección hablando del BNP Paribas Funds Energy Transition Classic Distribution. Un fondo que recupera el planteamiento original de empresas de tamaño medio y enfocadas al crecimiento pero que, en este caso, ha pagado de forma considerable su exposición al mercado estadounidense durante el ejercicio 2022. Tal como ocurre con el fondo anterior, este vuelca dos tercios de su patrimonio en Estados Unidos y un tercio en el sector tecnológico, acompañado de un 25% de inversión en el sector industrial. Un planteamiento que, si bien es cierto que a 3 años vista ha dado resultados muy interesantes, no sitúan a la cola por rendimiento dentro de este año 2022. No obstante, esto permite a la gestora situarse en una posición privilegiada para ofrecer crecimiento a quienes accedan ahora al citado fondo.
