Fondos de Inversión Garantizados

Son la elección perfecta para quienes desean dar sus primeros pasos en el mundo de las inversiones sin exponerse a riesgos elevados o para aquellos que, acercándose a etapas de su vida donde la seguridad financiera es primordial, prefieren la tranquilidad sobre la incertidumbre.

Los fondos de inversión garantizados combinan la posibilidad de participar en los mercados financieros con la promesa de proteger tu inversión inicial. A lo largo de esta guía, desvelaremos cómo estos fondos logran ofrecer tal garantía, qué mecanismos utilizan para equilibrar la seguridad y el potencial de crecimiento, y cómo se comparan con otras opciones de inversión disponibles en el mercado.

Te invitamos a adentrarte en el fascinante mundo de los fondos garantizados, donde la seguridad no es un lujo, sino una base sobre la cual construir tu futuro financiero. Prepárate para descubrir cómo estos fondos pueden formar parte de una estrategia de inversión equilibrada y prudente, permitiéndote dormir tranquilo sabiendo que tu inversión está protegida. Bienvenido a la guía definitiva sobre fondos de inversión garantizados, tu primer paso hacia una inversión inteligente y segura.

¿Qué es un Fondo de Inversión Garantizado?

Un fondo de inversión garantizado es un producto destinado a ofrecer a aquellos inversores que tengan una mayor aversión al riesgo una solución ideal para aprovechar las ventajas de los fondos de inversión y obtener un rendimiento más interesante para sus ahorros. Su carácter garantizado implica que este fondo generalmente garantizara la integridad del capital, ya sea en su totalidad o con una perdida posible muy reducida, así como la rentabilidad del producto, que vendría prefijada inicialmente. Sobre esta se puede añadir, según el fondo, una rentabilidad adicional variable no garantizada y vinculada al cumplimiento de ciertas condiciones.

En líneas generales, este tipo de fondos de inversión suele estar compuesto por activos de renta fija, qué son los que permiten obtener estos rendimientos estables y homogéneos a lo largo del tiempo. A fin de cuentas, activos como la deuda pública española o la de otros países siempre van a ofrecer a su vencimiento el pago del cupón que se haya determinado, lo que permite mantener la integridad del capital y los beneficios fijos mencionados.

No obstante, también es posible encontrar algunos productos con un comportamiento diferente, al incluir una muy pequeña parte de renta variable, destinada principalmente a agregar un poco de riesgo y en consecuencia un pequeño extra de rendimiento al fondo. Algo que veremos en detalle en el apartado siguiente.

¿Cómo Funciona un Fondo de Inversión Garantizado?

El funcionamiento de un fondo de inversión garantizado difiere del que tiene un fondo convencional. Para entenderlo es necesario tener claros diferentes conceptos. 

El primero es el garante, qué es la entidad que nos va a ofrecer la garantía sobre los importes te hayamos depositado en este fondo. Dado que dicha garantía es vinculante, el garante o gestor del fondo siempre deberá abonar la cantidad total invertida por el usuario y el rendimiento propuesto, dependiendo de las condiciones específicas con las que se haya lanzado el fondo.

Otro concepto importante a la hora de hablar de fondos de inversión garantizados es la fecha de vencimiento de la garantía. Esta fecha funciona de una forma similar a la que lo hace un depósito a plazo fijo, de manera que cuando entramos en un fondo de inversión garantizado este va a tener una fecha de vencimiento concreta, establecida por la entidad gestora y garante del fondo. En consecuencia, el inversor no puede salir del fondo salvo en la fecha de vencimiento indicado o bien en uno de lo de las ventanas de liquidez establecidas por la entidad gestora. 

Estás ventanas de liquidez permiten al inversor vender todo o parte de sus participaciones en el fondo sin pagar comisiones o gastos adicionales, funcionando en consecuencia de la misma manera en que lo haría el periodo liquidativo convencional. Por lo tanto, es clave que el inversor tenga claros tanto el ámbito temporal del fondo en el que desea invertir como la existencia de esas ventanas de liquidez, por si pudiera necesitar ejecutar las mismas en algún momento durante la vida del fondo. De todos modos, conviene saber que las ventanas de liquidez pueden estar sujetas a pérdidas, pues el pago se realiza conforme al nivel liquidativo del fondo en el momento en que se abre la ventana

Finalmente, también conviene tener claro cuál es el periodo de contratación del fondo. Durante este periodo el inversor podrá entrar libremente en el fondo sin pagar comisiones de suscripción, lo que también redunda en un mejor rendimiento del producto. Algo fundamental teniendo en cuenta además las rentabilidades modestas que generalmente estos fondos manejan. 

Una vez que tenemos claros estos conceptos resulta evidente el funcionamiento del fondo en sí. En primer lugar, la Entidad Gestora realizará su oferta garantizando diferentes parámetros al inversor. Entre ellos se le puede garantizar todo o la mayor parte del capital invertido, en función del nivel de riesgo del fondo, así como una cierta rentabilidad fija sobre el producto, a la que se puede añadir una rentabilidad adicional ligada al cumplimiento de ciertas condiciones. Entre estas condiciones solemos tener la subida de una o varias acciones o bien el comportamiento de un índice de bolsa determinado. En caso de que a la fecha de vencimiento se hayan cumplido las condiciones establecidas se pagará no solamente el capital garantizado sino también la rentabilidad adicional correspondiente. 

Tipos de Fondos Garantizados

Dentro del mundo de los fondos de inversión garantizados, encontramos varias categorías, cada una con características únicas que se adaptan a diferentes perfiles de inversor. Vamos a explorar estos tipos para que puedas entender mejor cuál podría encajar con tus necesidades y objetivos financieros.

• Fondos garantizados de rentabilidad fija.
• Fondos garantizados de rentabilidad variable.
• Fondos garantizados parcialmente o parcialmente garantizados.
• Fondos garantizados integralmente o totalmente garantizados.

Primero, están los garantizados de rentabilidad fija. Estos fondos prometen devolver el capital inicial más un interés fijo al finalizar un periodo determinado. Son ideales si buscas una inversión segura y predecible, donde sabes desde el principio cuánto dinero vas a recibir al vencimiento del fondo.

Luego, tenemos los garantizados de rentabilidad variable. A diferencia de los anteriores, estos fondos ofrecen una rentabilidad que está vinculada al comportamiento de ciertos activos o índices financieros. Esto significa que el rendimiento podría ser mayor si estos activos tienen un buen desempeño, pero siempre dentro de un marco de seguridad garantizada.

Los fondos garantizados parcialmente representan otra opción. Estos fondos aseguran una parte del capital invertido, pero no el total. La garantía parcial ofrece la posibilidad de obtener rendimientos potencialmente más altos, asumiendo un riesgo ligeramente mayor. Son una buena elección si estás dispuesto a tolerar un cierto nivel de riesgo a cambio de una mayor oportunidad de beneficio.

Por último, están los garantizados integralmente. Como su nombre indica, estos fondos garantizan la devolución del 100% del capital invertido más un rendimiento que puede ser fijo o variable. Son la opción más conservadora dentro de los fondos garantizados, diseñados para quienes priorizan la seguridad absoluta sobre la rentabilidad.

Cada tipo de fondo garantizado tiene sus propias ventajas y desventajas, y la elección entre ellos dependerá de tu tolerancia al riesgo, tus objetivos de inversión y tu horizonte temporal.

¿Por Qué Invertir en Fondos de Inversión Garantizados?

La inversión en fondos garantizados es adecuada para quienes tengan una aversión total al riesgo y deseen dar algo más de movimiento a su cartera de la que ofrecen los productos a plazo fijo tradicionales. Al contar con productos vinculados al comportamiento de una o varias acciones de bolsa, o bien a un cierto índice bursátil o una divisa. Algo que hace posible diversificar la cartera y distanciarnos un poco de los productos vinculados únicamente a los tipos de interés de la deuda soberana y de otros productos de deuda pública convencionales, cuyo comportamiento en los últimos años está siendo bastante pobre. 

En consecuencia, estos fondos puede ser una buena alternativa para los inversores que deseen conservar su dinero a salvo o con un porcentaje de perdida mínimo y controlado. Además, en aquellos en los que contamos con una garantía de rentabilidad también sabremos en el momento en que realicemos nuestra inversión cuánto vamos a cobrar a vencimiento. 

Por otra parte, hablamos de productos que ofrecen periodos de madurez que van de los 3 a los 5 años, por lo que tampoco son inversiones a plazos muy largos. Como alternativa, en caso de que tengamos que salir a mitad de fondo también dispondremos de diferentes ventanas de liquidez en las que vender nuestras participaciones. No obstante, es importante saber que el capital no estaría garantizado durante estas ventanas, ya que este queda sujeto a la pérdida correspondiente a la cotización del fondo en el momento de la venta de las participaciones, si la hubiera.

¿Qué Rentabilidades Tienen los Fondos de Inversión Garantizados?

De acuerdo con nuestros analistas, la rentabilidad potencial de los fondos de inversión garantizados es muy baja (1/5)

Debido a las características de este tipo de fondos no existen datos generales que nos informen de cuál es la rentabilidad media de este tipo de productos, a diferencia de lo que pasa en la mayor parte de las categorías del mercado. De todos modos, si es cierto que si echamos un vistazo a la oferta de fondos actual y a sus diferentes folletos informativos podemos evaluar tanto el porcentaje de conservación del capital que garantizan estos productos como la posible rentabilidad garantizada que ofrezcan a los usuarios. 

Esto nos lleva a una recomendación que haremos en varias ocasiones a lo largo de este artículo, cómo es el hecho de mantener un conocimiento total sobre las condiciones del fondo o fondos en los que tengamos previsto invertir. 

Revisando tales folletos podemos establecer una referencia aproximada de una garantía total del capital y una rentabilidad del 1 al 2% anual para los fondos más conservadores hasta una garantía del 95 al 97 % y una rentabilidad posible de hasta el 5% anual o TAE para los más arriesgados. Como hemos mencionado, toda esta información puede encontrarse en las fichas informativas del fondo que tengamos previsto adquirir, siendo clave entenderla antes de comprar.

¿Qué Riesgos Tienen los Fondos de Inversión Garantizados?

De acuerdo con nuestros analistas, el riesgo potencial de los fondos de inversión garantizados es muy bajo (1/5)

Por su propia definición, los fondos garantizados tienen un perfil de riesgo realmente bajo. Pero esto no quiere decir que dicha inversión no tenga ningún riesgo. Para entenderlo conviene recordar el funcionamiento del citado fondo. Pon una parte, encontramos productos que garantizan la totalidad del capital invertido, en cuyo caso tendríamos un producto sin riesgo teóricamente hablando. En aquellos en los que se pueda perder parte del capital si tendríamos un riesgo algo más elevado, aunque como hemos mencionado este también estaría bajo control por ser escaso. 

No obstante, este riesgo es relativo por dos motivos. Por un lado, debemos tener en cuenta que esta garantía solamente se aplica en el momento del vencimiento. En consecuencia, si tenemos que salir del fondo durante algunas de las ventanas de liquidez abiertas si tendremos que afrontar las posibles pérdidas que tenga el fondo si el valor de la participación en ese momento es inferior al que tenía cuándo entramos en el mismo. 

El otro riesgo está relacionado con el de oportunidad. Este riesgo de oportunidad se define como las oportunidades de inversión que podemos perder por estar durante un periodo de 3 a 5 años dentro de un fondo concreto. Aunque es cierto que este riesgo generalmente no se aplica a quienes buscan productos con las garantías de este tipo de fondos si es verdad que el hecho estar dentro de un fondo garantizado puede perjudicarnos el acceder a otros productos más rentables. De todos modos, no es un riesgo de pérdida directa sino una pérdida de beneficios teóricos a medio y largo plazo, vinculada al producto. 

¿Qué Perfil de Inversor es Adecuado para los Fondos de Inversión Garantizados?

De acuerdo con nuestros analistas, los fondos garantizados están pensados para inversores con un perfil muy conservador.

El perfil más adecuado para el usuario de fondos de inversión garantizados es el de aquella persona con una total aversión al riesgo, debiendo tener unos conocimientos básicos en este tipo de productos. Aunque es cierto que el fondo de inversión garantizado requiere de un cierto estudio para entender su funcionamiento, los conceptos básicos que debe manejar el inversor son los del periodo de vencimiento y las garantías ofrecidas al inversor.

Estos parámetros son similares a los que encontramos en los productos de renta fija, de los que proceden muchos de los inversores que van a parar a este tipo de fondos. Así que tampoco es necesario cambiar mucho el ámbito y el planteamiento de un producto a plazo fijo a un fondo de inversión garantizado, en líneas generales.

¿Qué Fondo de Inversión Garantizado Elegir?

Elegir el mejor fondo de inversión garantizado, o el más adecuado para ti, implica, como vamos a ver a continuación, seguir un proceso de reflexión y análisis de tus necesidades, tus objetivos, tu tolerancia al riesgo, entre otras cuestiones relacionadas con tu situación financiera y tu perfil de inversión.

En este apartado, vamos a señalar todas aquellas cuestiones que debemos tener en cuenta a la hora de elegir el fondo garantizado adecuado:

• Define tus objetivos financieros: Antes de mirar las opciones disponibles, es crucial tener claro para qué estás invirtiendo. ¿Buscas preservar tu capital, obtener ingresos regulares o quizás crecer tu patrimonio a largo plazo? Tus objetivos influirán directamente en el tipo de fondo que elijas.
• Evalúa tu tolerancia al riesgo: Los fondos garantizados son generalmente adecuados para inversores con baja tolerancia al riesgo. Sin embargo, dentro de esta categoría, hay diferencias significativas en términos de estructura y exposición al riesgo. Reflexiona sobre cuánto riesgo estás dispuesto a aceptar para alcanzar tus metas.
• Considera el horizonte de inversión: Los fondos garantizados suelen tener un plazo fijo. Es importante que tu horizonte de inversión se alinee con este plazo. Si necesitas liquidez antes del vencimiento del fondo, podrías enfrentarte a penalizaciones o a la pérdida de la garantía.
• Analiza las condiciones de la garantía: No todos los fondos garantizados ofrecen las mismas condiciones. Algunos garantizan solo el capital, mientras que otros también prometen una rentabilidad mínima. Asegúrate de entender bien los términos y condiciones, incluyendo qué parte de tu inversión está realmente garantizada.
• Investiga las opciones disponibles: Una vez que tienes una idea clara de lo que buscas, compara diferentes fondos garantizados. Fíjate en sus características, como la rentabilidad objetivo, la calidad de los activos subyacentes, las comisiones y los costes.
• Lee la letra pequeña: Antes de tomar una decisión, es vital leer todos los documentos del fondo. Presta especial atención a las comisiones, las condiciones para la garantía y los posibles escenarios en los que podrías perder la protección de tu inversión.
• Consulta con un asesor financiero: Si aún tienes dudas, considera buscar el consejo de un profesional. Un asesor financiero puede ayudarte a entender mejor las opciones y cómo se alinean con tu perfil de inversor.

Por último, es importante señalar que el “mejor” fondo de inversión garantizado, a nivel general, no existe; el “mejor fondo garantizado”, o el “fondo más adecuado” y que mejor se adapte a ti dependerá de tus circunstancias personales, tus metas financieras, tu tolerancia al riesgo, así como de todas aquellas cuestiones

Cómo Invertir en Fondos de Inversión Garantizados

¿Te gustan los fondos garantizados? ¿Estás pensando en que podría ser una buena decisión invertir en ellos? Si la respuesta a alguna de estas preguntas es que sí, déjame decirte que el proceso a seguir para invertir en fondos de inversión garantizados es muy sencillo.

En este apartado, vamos a ver el proceso a seguir para invertir en fondos garantizados, a la vez que te ofrezco algunos consejos que pueden ayudarte durante la contratación del fondo:

• Educación y análisis previo: Antes de invertir, es vital comprender en profundidad qué son los fondos de inversión garantizados. Esto incluye conocer el plazo de la garantía, las condiciones específicas bajo las cuales se ofrece esa garantía y la rentabilidad prometida al vencimiento. Investigar sobre estos aspectos te ayudará a evaluar si el fondo cumple con tus expectativas y objetivos de inversión.
• Escoger el fondo adecuado: La selección del fondo correcto implica comparar las opciones disponibles en el mercado. Esto incluye no solo la rentabilidad y el plazo de la garantía, sino también la reputación y la solidez de la entidad gestora. Asegúrate de considerar también la composición de la cartera del fondo y cómo se alinea con tus valores y preferencias de inversión.
• Inversión durante el periodo de suscripción: Para aprovechar la ausencia de comisiones y gastos, es crucial ingresar al fondo durante su periodo de suscripción inicial. Estos periodos pueden ser breves y requieren que estés atento a las fechas de apertura. Realizar la inversión directamente con la entidad gestora puede minimizar los costes asociados.
• Esperar al vencimiento del fondo: Una vez invertido, tu responsabilidad principal es ser paciente y esperar al vencimiento del fondo para recibir el capital garantizado y cualquier rentabilidad asociada. Algunos fondos pueden ofrecer pagos de rentabilidad anuales, lo cual puede ser una ventaja para quienes buscan ingresos periódicos.
• Considerar ventanas de liquidez: Aunque los fondos garantizados están diseñados para ser mantenidos hasta el vencimiento, pueden existir periodos de liquidez que permiten la salida del fondo sin penalizaciones. Es crucial estar consciente de estas ventanas para tomar decisiones informadas sobre mantener o salir de la inversión, teniendo en cuenta que el valor liquidativo puede variar.
• Decisiones al vencimiento del fondo: Al acercarse el vencimiento, tendrás que decidir si reinviertes en el nuevo periodo de garantía con las condiciones actualizadas o si recuperas tu inversión y la rentabilidad generada. Es esencial revisar detalladamente las nuevas condiciones para asegurarte de que siguen alineadas con tus objetivos de inversión.
• Evaluación constante: Aunque los fondos garantizados requieren menos seguimiento que otras inversiones más volátiles, es importante mantenerse informado sobre el desempeño del fondo y cualquier cambio en las condiciones del mercado que puedan influir en tu decisión de mantener, aumentar o disminuir tu inversión.

Siguiendo todos estos consejos y pasos, y manteniendo un enfoque informado y estratégico, podrás aprovechar todos los beneficios que ofrecen los fondos de inversión garantizados, manteniendo al mismo tiempo un nivel de riesgo ajustado a tu perfil como inversor.

¿Cuáles son las Comisiones de un Fondo de Inversión Garantizado?

Debido a las características inherentes a los fondos de inversión garantizados y su rentabilidad escasa es fundamental que el usuario conozca cuáles son las comisiones más habituales, ya que estas pueden marcar la diferencia a la hora de mejorar la TAE y el rendimiento general del producto en el que estemos planteando nuestra inversión.

• Comisión de suscripción: La comisión de suscripción es la que abona el inversor en el momento de entrar en el fondo elegido. En el caso de los fondos de inversión garantizados esta únicamente se abona en caso de que entremos en el producto fuera del periodo de contratación inicial o fuera de los periodos de liquidez establecidos legalmente por la gestora del fondo.
• Comisión de reembolso: La comisión de reembolso es aquella que se cobra al inversor cuando abandona un fondo de inversión garantizado fuera de los periodos de ventana o del periodo de garantía del producto. En estos casos, además de las diferencias entre el valor liquidativo en el momento de la venta y el valor de compra del fondo en el momento inicial también se deberá abonar algo cierto porcentaje, qué en muchos casos suele ser elevado. El motivo es que el objetivo de la entidad gestora del fondo es lograr la mayor cobertura del patrimonio mínimo necesario para su funcionamiento, penalizando en consecuencia a quienes desean salir antes de tiempo y especialmente a quienes lo hacen fuera de los periodos autorizados para ello.
• Comisión de gestión: La comisión de gestión en los fondos garantizados es aquella que sirve para compensar y abonar los servicios de asesoramiento y gestión a la entidad gestora que se encarga de manejar el patrimonio del fondo y diseñar el producto. Esta comisión suele ser reducida, dado que realmente la gestión que lleva el fondo es escasa, por las propias características del mismo. Dicha gestión generalmente se realiza en el momento del despliegue del producto, por lo que una vez que esté en funcionamiento apenas se producen cambios en el patrimonio y en la composición del mismo. Y si estos se producen es con activos de renta fija, más fáciles de gestionar. Como referencia, la media de mercado en lo que se refiere a las comisiones de gestión ronda el 0,5%, que se abonan de forma independiente al resto de parámetros del fondo.
• Comisión de administración: La última comisión a la que podemos enfrentarnos en los fondos de inversión garantizados es la de administración. No obstante, dado que este tipo de productos generalmente se compra a través de la propia gestora, es habitual que las entidades no cobren nada en concepto de esta comisión o bien el importe de la misma sea más bien testimonial, a fin de fomentar la contratación del producto. Sobre todo, si tenemos en cuenta que este importe se abonará durante varios años hasta el vencimiento, o la salida del inversor del producto.

Mejores Fondos de Inversión Garantizados 2024

Como hemos señalado anteriormente, nuestros analistas no pueden decirte cuál es el mejor fondo de inversión garantizado porque no existe “el mejor fondo de inversión garantizado”. Si es el mejor fondo garantizado, o no, dependerá de nuestros intereses, nuestras preferencias, entre otras cuestiones que hemos señalado anteriormente. No obstante, pese a ello, sí podemos señalar aquellos que más destacan en función de un determinado criterio; por lo habitual, por su rentabilidad.

Dicho lo anterior, vamos a ver la selección realizada por nuestros analistas de aquellos fondos de inversión garantizados que más destacan –en términos de rentabilidad– entre los que se ofrecen en el mercado:

*Los datos que aquí se muestran han sido actualizados el 5 de Abril de 2024.

Fondmapfre Garantía, a pesar de ser un producto de los más conservadores de la lista, se ha beneficiado en los últimos meses de una buena selección en sus activos para obtener importantes plusvalías que le colocan en lo más alto de este ranking. Su gran diversificación es posiblemente uno de los principales baluartes además de, por supuesto, la experiencia del equipo gestor que cuenta detrás con el apoyo de una gran aseguradora.

En el caso de Bankinter Europa 2025, su exposición algo más elevada a activos de renta variable del Viejo Continente le ha permitido cosechar también unos rendimientos a tener en cuenta. Tradicionalmente, Bankinter ha logrado buenos resultados en esta categoría de fondos y parece que en esta ocasión va camino de lo mismo, si bien en los últimos meses el beneficio de este producto se ha moderado levemente.

Trea Cajamar Garantizado 2025, por su parte, ofrece una rentabilidad bastante más modesta pero, también, su estrategia de inversión está bastante más centrada en la preservación del capital que en la búsqueda del riesgo. En todo caso, el producto está cumpliendo de manera escrupulosa con el compromiso fijado con sus partícipes, a pesar de que es uno de los fondos más jóvenes en este ranking.

Por su parte, Ibercaja 2024 Garantizado no es posiblemente el producto de mayor atractivo de los que comercializa en la actualidad la gestora aragonesa pero aporta un mayor colchón de seguridad que otros fondos de inversión de esta entidad que sí están teniendo desempeños bastante notables. En todo caso, puede ser un buen apoyo para aumentar la diversificación y la base en una cartera de inversión a largo plazo.

Finalmente, el Caixabank Rendimiento Garantizado 2023 apenas está aportando rentabilidad a sus partícipes pero, en cambio, ha demostrado a lo largo de sus años de vida una estabilidad a tener en cuenta. Ya en la renta final de su actividad, este producto es probablemente el más conservador de este ranking, si bien está acatando lo que prometía en su estrategia de inversión cuando se constituyó.

La información aquí contenida se expone a título meramente informativo y no constituye una recomendación de inversión, ni invitación, oferta, solicitud u obligación por parte de Fondosdeinversión.org, ni de ninguna de sus filiales, para llevar a cabo operación o transacción alguna. Al reflejar opiniones teóricas, su contenido es meramente informativo y, por tanto, no debe ser utilizado para valoración de carteras o patrimonios, ni servir de base para recomendaciones de inversión. Por todo lo anterior, Fondosdeinversión.org no se hace responsable de ninguna pérdida financiera, ni decisión tomada sobre la base de la información contenida en esta web.