Si hay un grupo bancario y financiero que ha cambiado la forma de hacer las cosas en España en los últimos años es ING. Gracias a su planteamiento íntegramente online en un tiempo en el que la banca electrónica era una utopía para muchas entidades, esta firma ha conseguido abrir nuevos mercados, nuevos clientes y forzar la evolución del por entonces vetusto sistema bancario español.
Esto también está presente en sus fondos de inversión, comercializados bajo un sistema de gestión externa pero bajo la marca de ING. Un planteamiento que, aunque hoy día ya es bastante habitual en muchas firmas bancarias que han extendido sus negocios pero no han querido realizar más divisiones de las necesarias. Un planteamiento que también resultó novedoso en su momento y ofreció a los consumidores la posibilidad de invertir en fondos interesantes y debidamente diversificados, demostrando así que el carácter de ING Direct llega a todos los productos que ofrece.
¿Qué es el Grupo ING?
El grupo ING es una institución bancaria de origen neerlandés y con sede en Amsterdam que ofrece servicios de banca, seguros e inversiones. Su presencia en España data del año 1987 aunque su despegue vino ligado al mundo de Internet, ya que esta firma aprovechó su extensión en España para convertirse en uno de los primeros bancos móviles de nuestro país.
Su cartera de servicios está disponible tanto para clientes individuales como corporativos, ofreciendo todo tipo de productos y servicios bancarios, fondos de inversión y su famoso broker naranja y también una firma de seguros vinculada con la que ofrecer todo tipo de pólizas en diferentes ramos.
Según sus propias cifras, actualmente ING Direct cuenta con más de 4 millones de clientes a nivel mundial, una cuota de mercado del seis por ciento en lo que se refiere a préstamos, principalmente al consumo y un beneficio neto registrado en el ejercicio 2021, el último disponible actualmente. En este año la entidad registró un beneficio neto de 182 millones con un crecimiento de 114% respecto a los datos previos y situándose a apenas dos millones de beneficios de las cifras previas a la pandemia.
Visto lo comentado es más que evidente que nos encontramos ante una entidad con una solvencia más que probada y que además tiene un estilo de gestión muy original, que le ha permitido ganarse un buen espacio dentro del mercado español. Esta famosa política naranja también podemos encontrarla dentro de la comercialización de los fondos de inversión tal como iremos viendo a lo largo de este artículo.
Tipos de Fondos de Inversión ING
Dentro del actual mercado español de fondos de inversión encontramos diferentes tipos de entidades. Muchas de ellas son bancos y cajas que se dedican a comercializar sus propios productos o bien otros de diferentes gestoras, generalmente bajo sus marcas correspondientes. En el caso de los fondos de Ing estos no pertenecen a la entidad como gestora, sino que proceden de terceros aunque se comercializan bajo la marca de la firma naranja.
Una especie de solución de marca blanca que realmente ofrece un abanico de inversión amplio y con opciones para cada casi cualquier perfil de cliente, tal como veremos a la hora de hablar de los diferentes fondos de ING Direct que encontramos en el mercado.
Si analizamos la letra pequeña de estos fondos veremos como en la misma se mencionan como gestora de dichos productos a Amundi Iberia SGIIC. Según la información que figura en su página web. Esta entidad gestiona casi unos veinte mil millones de euros en fondos en España de diferentes categorías, estando evidentemente registrada ante la CNMV y contando con una parametrización de productos enfocada principalmente al cliente español.
Algo que le permite ofrecer una gama de fondos de inversión y demás derivados y activos financieros de inversión enfocados principalmente a las necesidades propias de este segmento de cliente. Respecto a la entidad depositaria de dichos fondos de inversión, como tal figura CACEIS Bank Spain, compañía depositaria y gestora de inversiones vinculada al Banco de Santander y a la firma francesa Credit Agricole.
En consecuencia, tanto la gestora como la depositaria del fondo son ampliamente conocidas en el mercado español y nos ofrecen todas las garantías que necesitamos a la hora de realizar nuestras inversiones, a las que obviamente se suman el reconocimiento internacional de ING como banco, del que ya hemos hablado anteriormente.
Dentro de la familia de fondos de ING encontramos 5 grupos principales. El primero sería el de los fondos cartera naranja, que ofrecen diferentes combinaciones de renta fija y variable. Esto se acompañan de los fondos sostenibles, pensados para invertir también en el medio ambiente y la sociedad. Los fondos temáticos, que se aplican a ciertas circunstancias específicas del mercado así como los indexados, que replican un índice concreto. Finalmente tenemos el resto de fondos, que no se alinean directamente por un objetivo concreto, sino que forman una especie de cajón de sastre para reunir el resto de opciones que este operador nos ofrece para invertir. Para que todo quede más claro analizamos a continuación cada una de estas categorías y los fondos más destacados de cada una de ellas.
Fondos ING Cartera Naranja
Los fondos cartera naranja forman una propuesta interesante y adecuada para parejas y cualquier perfil inversor por la composición que estos presentan. Hablamos de productos compuestos con diferentes cantidades de renta fija y renta variable, que permiten ajustar la inversión del cliente a lo que este necesite.
Además, gracias a su carácter global, estos fondos permiten acceder a inversiones en todo el mundo, aunque con un planteamiento más o menos conservador o arriesgado dependiendo del producto específico escogido por el inversor. Otra ventaja de esta gama de productos es que, dependiendo de las circunstancias particulares y la situación del mercado, este puede ir moviendo su dinero de un fondo a otro, a fin de tomar más o menos riesgo en función de las circunstancias específicas de su inversión.
Como aliciente adicional, los dos últimos fondos del listado siguiente modifican la composición de manera que sustituyen la parte de renta fija por una inversión en oro, parcial en el caso del fondo cartera naranja 75 25 y total en el caso del fondo cartera naranja 90. Algo que, sin duda, también supone un interesante método para diversificar aún más nuestras inversiones.
Dicho esto, los fondos de la categoría actualmente en comercialización serían los siguientes.
Fondo Cartera Naranja 10/90: Este fondo cuenta con un 10% de renta variable y un 90 por ciento de renta fija, teniendo un nivel de riesgo 3.
Fondo Cartera Naranja 20/80: Esta versión utiliza un 20% de renta variable y un 80% de renta fija en su composición, enfocando las inversiones en variable principalmente en Estados Unidos y Europa y las de renta fija en deuda corporativa Europea y americana con una pequeña parte invertida en países emergentes.
Fondo Cartera Naranja 30/70: Esta propuesta incrementa la presencia de renta variable hasta el 30 por ciento reduciendo la de renta fija hasta el 70. Algo que se traduce en un nivel de riesgo 4 con un potencial ligeramente mayor para obtener beneficios, pero también para acarrear pérdidas.
Fondo Cartera Naranja 40/60: Este fondo dispone de una distribución de 40% en 30 variables y 60 por ciento en renta fija, siendo el primero que empieza a invertir en acciones de empresas emergentes, en torno a cinco por ciento del capital, para incrementar las posibilidades de beneficio.
Fondo Cartera Naranja 50/50: Llegamos al punto medio de la lista con un fondo que invierte en igual cuantía en renta variable y fija, incrementando la presencia en países emergentes en el lado de las acciones. No obstante, mantiene el nivel de riesgo 4.
Fondo Cartera Naranja 75/25: La composición de este fondo sigue el planteamiento habitual de los productos de renta variable, que generalmente cuenta con una exposición mínima del 75% en este tipo de activos. Como novedades encontramos una concentración del 40% de esa renta variable en el mercado americano, un 10% en países emergentes y un 5% en Japón. Se completa con hasta un 5% de inversiones en oro a efectos de liquidez.
Fondo Cartera Naranja 90: El último de los productos de la cartera naranja cuenta con una exposición del 90% en renta variable y un 10% en oro, contando con un nivel de riesgo 6. Sería la solución ideal para los inversores que quieran realizar operaciones más arriesgadas.
Fondos de Inversión ING Sostenibles
La segunda categoría de los fondos de ING Direct la forman los fondos ING sostenibles. Esta última tendencia se está imponiendo poco a poco en los diferentes operadores del mercado y ofrecen a los inversores opciones que no solamente son buenas para sus ahorros sino también para el desarrollo del medio ambiente. En el caso concreto de ING se dispone de 4 productos diferentes.
El primero de ellos es un fondo dedicado a la energía sostenible, que invierte en el sector del transporte, la eficiencia energética y las energías alternativas. También en esta sección encontramos un fondo de Economía circular dedicado a reducir la producción de residuos y fomentar el reciclaje invirtiendo en diferentes empresas del sector.
Diferentes los otros dos fondos de esta categoría estarían dedicados a la salud y el bienestar, invirtiendo en empresas dedicadas a mejorar el progreso y el bienestar social, así como en entidades y empresas dedicadas en mejorar la productividad y las infraestructuras mediante una conectividad inteligente global. Todos estos fondos invierten principalmente en renta variable y son de categoría 6, contando además de la información habitual respecto a su rentabilidad con información relativa también a los efectos conseguidos por dichas empresas en sus inversiones.
Fondos temáticos de ING
La tercera categoría de fondos que comercializa ING Direct serían los llamados fondos temáticos. Estos productos están enfocados como fondos bajo el planteamiento de inversión en ciertas industrias o para ciertos cometidos específicos con un nivel mayor o menor de riesgo dependiendo de sus características. De nuevo son cuatro los fondos que encontramos en esta sección.
El primero es un fondo dedicado íntegramente a la inversión en materias primas, sector que durante este pasado ejercicio 2022 ha sido bastante movido y que ha causado que la rentabilidad del fondo sea una de las más interesantes dentro de la cartera que ofrece esta entidad.
El segundo es un fondo de renta variable con enfoque de sostenibilidad, dedicado a invertir en acciones medioambientalmente inteligentes y que fomenten la mejora de nuestro entorno natural y nuestro medio ambiente.
El tercer fondo está enfocado directamente al sector de la salud, invirtiendo en compañías que presten servicios sanitarios, se dediquen a la comercialización de productos farmacéuticos o maquinarias análogas y también invierte en firmas biotecnológicas.
Finalmente, el cuarto fondo de esta categoría es un producto con un planteamiento de renta variable tecnológica tradicional que apuesta principalmente por acciones de valor tales como Microsoft, Apple o Alphabet (Google).
El nivel de riesgo de los fondos comentados es de seis sobre siete, salvo para el fondo PIMCO de materias primas, cuyo nivel de riesgo sería de cinco sobre siete.
Fondos Indexados de ING
Otra opción disponible para invertir a través de los fondos de ING son los productos indexados. En este caso hablamos de fondos de inversión que se construyen utilizando como referencia los valores de diferentes índices de bolsa y que suelen tener generalmente una gestión pasiva, a fin de replicar adecuadamente los comportamientos de estos índices con eficacia.
Estos fondos se vinculan a las principales Bolsas mundiales, de manera que en la oferta encontramos productos vinculados al Ibex 35, al Eurostars cincuenta que sirve de referencia para la bolsa europea y dos fondos más para el S&P 500 americano. Todos estos fondos tienen un nivel de riesgo de 6 sobre 7 y reproducen con cierta fidelidad los movimientos del mercado, por lo que su comportamiento durante este año 2022 no ha sido precisamente de los más interesantes.
Estos son los fondos específicos que actualmente encontramos en comercialización por parte de ING dentro de este sector.
- Fondo Naranja Standard & Poor’s 500
- Fondo indexado SP500 ING
- Fondo Naranja Ibex 35
- Fondo Naranja Euro Stoxx 50
Resto de Fondos de Inversión ING
Para completar nuestro análisis sería el momento de referirnos al resto de fondos que ING tiene actualmente en disposición para sus usuarios. En esta sección encontramos por ejemplo los fondos ING de renta fija. Entre ellos tenemos el fondo naranja de renta fija, con un comportamiento moderado y un nivel de riesgo 3, el fondo naranja conservador, diseñado bajo un planteamiento mixto de retorno absoluto o el mutuo a fondo renta flexible, que invierte principalmente en deuda pública española.
También aquí tenemos opciones de renta variable tales como el fondo naranja dinámico, el fondo Fidelity World de ING, con un carácter más global, fue el fondo naranja moderado, que también sería un mixto de retorno absoluto aunque con un nivel de riesgo más cercano a la renta variable.
Dado que entrar en el detalle de la composición y el comportamiento de cada uno de estos fondos resultaría una tarea compleja, en caso de que quieras saber más sobre ellos te recomendamos que evalúes lo que ofrece en su página web. En ella puedes descargar los folletos informativos con los objetivos de inversión, su comportamiento y el resto de información necesaria para evaluar si cada producto conviene o no a tu perfil inversor.
Fondos de Inversión ING más Rentables
Dado que la mayor parte de los fondos que comercializa ING están vinculados al mercado de la renta variable, podemos afirmar que el ejercicio 2022 no ha sido de los mejores para ellos. De hecho, algunos de estos fondos han llegado a unas pérdidas de un 26%, como el que tienen dedicado a las economías emergentes, o el 29% que ha perdido su fondo de conectividad inteligente dedicado a empresas de alto componente tecnológico.
Es importante tener en cuenta que durante el ejercicio 2022 los principales índices a nivel mundial también tuvieron comportamientos complejos, con unas pérdidas del 5,5% para el IBEX35, en torno al 25% para el SP500 y superiores al 30% para el Nasdaq, que marca el comportamiento de las empresas tecnológicas cotizadas en el mercado. Así que, visto desde este punto de vista, si añadimos además las pérdidas similares que han registrado las bolsas de países emergentes o empresas como las tecnológicas, lo cierto es que los resultados de estos fondos no distan tanto de la media del mercado.
Por tanto,lo cierto es que al respecto la gestión de la entidad que trabaja con los fondos de ING Direct no resultaría muy diferente de la media del mercado, ni para bien ni para mal.
Opiniones Sobre los Fondos de Inversión ING
En líneas generales, la opinión que tenemos sobre los fondos de inversión de ING es positiva. Hablamos de una gama amplia y que cubre desde las opciones más tradicionales y conservadoras de renta fija hasta los fondos más arriesgados, tales como los que invierten en países emergentes en empresas tecnológicas o en biotecnología.
En consecuencia, aun cuando su oferta ronda apenas los 30 fondos, esta está lo suficientemente bien distribuida como para encontrar productos de riesgo diverso y que pueden ser adecuados para todo tipo de inversores.
Otro aspecto interesante es la oferta de sus fondos naranja, que recuerdan a los antiguos y United link que ofrecían algunas firmas aseguradoras. Este grupo de fondos de inversión nos permite ajustar de forma eficiente el porcentaje dedicado a renta fija y renta variable conforme a las diferentes opciones que ofrece la entidad y de las que ya hemos hablado.
Así que, si en un momento dado queremos asegurar más nuestras posiciones, podemos movernos hacia los fondos con más renta fija y en caso de que queramos albergar más o consideramos que el mercado está en un momento interesante podemos desplazarnos hacia la parte de la renta variable. Algo a lo que ayuda una política de comisiones que facilita el movimiento entre los fondos de la entidad, tal y como veremos en el apartado siguiente.
Comisiones de Fondos de Inversión ING
Una de las ventajas que ofrece la gestión de ING y su compromiso naranja es que podemos acceder a cualquiera de los fondos que hemos comentado a lo largo de esta guía con unas condiciones muy especiales.
El primer ejemplo lo encontramos en las comisiones de suscripción, reembolso y traspaso, que en este caso ING Direct bonifica por completo a los clientes que invierten en sus productos. En consecuencia, no tendrás que pagar ninguna comisión por entrar o salir en ninguno de los fondos que hemos comentado anteriormente y en caso de que desees mover tu dinero entre los diferentes productos, como mencionamos anteriormente en el caso de la cartera naranja, tampoco tendrás que pagar nada por ello.
Por si esto fuera poco, también disfrutarás de una tarifa plana del 0,99% por el resto de gastos vinculados al fondo. Esto se distribuye en un 0,75% por ciento de comisión de gestión, dedicada a retribuir los servicios de análisis e inversión de la entidad gestora que cada fondo, un 0,2% por los gastos de gestión indirectos destinados a la operativa propia del fondo, un 0,02% en concepto de comisión de custodia por las participaciones del fondo y la misma cantidad para gastos diversos.
Si este importe lo ponemos en consonancia con el 1% que muchas entidades suelen cobrar únicamente por la comisión de gestión resulta evidente que con este operador tendremos menos dinero para gastar en comisiones y en consecuencia aún mayor rendimiento de nuestra inversión frente a otras entidades gestoras con costes más elevados.
Cómo Contratar Fondos de Inversión de ING
El proceso de contratación de fondos de ING Direct es relativamente sencillo y se ejecuta tanto a través de su red de oficinas como mediante su página web. Lo primero que tendrás que hacer es abrir tu cuenta de cliente, en caso de que no la tengas, que evidentemente implica la apertura de una cuenta corriente con esta entidad.
En ella tendrás que depositar los fondos que desees invertir, procediéndose a cargar en la misma los gastos y comisiones correspondientes al fondo y a ingresarse los dividendos o ingresos adicionales en aquellos fondos que incluyan esta modalidad de funcionamiento.
En líneas generales, la información disponible en la página web de ING para realizar inversiones en fondos es bastante extensa. Sí es cierto que faltan datos específicos tales como los de la composición actual de las carteras de los diferentes fondos, aunque dicha información siempre puedes conseguirla mediante otros portales o solicitarla directamente al banco.
Adicionalmente, la entidad también te ofrece la posibilidad de recibir asesoramiento directo por parte de los gestores de la firma mediante una videoconferencia. Gracias a la información que habrás indicado a la hora de abrir tu cuenta y a la que puedan solicitarte durante dicha entrevista, este podrá conocer mejor cuál es tu perfil inversor y recomendarte las propuestas de inversión personalizadas más adecuadas.
Este gestor también estará a tu disposición para resolver tus dudas, algo interesante que no todo el rato y que te permite disponer de un asesor tal como lo tendrías si acudieras a una oficina física.
Mejores Fondos de Inversión ING 2023
Concluimos nuestro análisis sobre los fondos de inversión de ING Direct echando un vistazo a cuáles son los más atractivos actualmente. Para dicha evaluación hemos elegido aquellos que han ofrecido un mejor rendimiento en los últimos tres años naturales aunque tomando como base el ejercicio 2021, ya que al momento de redactar esta nota el dos mil veintidós aún no se encontraba plenamente cerrado.
| Fondo | Rent 5 años | Rent 3 años | Rent 1 año |
| ING Direct Fondo Naranja Standard & Poor´S 500 FI | 10,27% | 7,43% | 2,58% |
| PIMCO GIS Commodity Real Return Fund E Class EUR | 3,47% | 12,66% | -0,56% |
| Fidelity Funds – World Fund A-Acc-EUR | 6,83% | 4,18% | 4,32% |
| ING Direct Fondo Naranja Euro Stoxx 50 FI | 4,59% | 4,82% | 9,56% |
| Cartera Naranja 90 FI | N/A | 4,03% | 5,24% |
Recordamos que los rendimientos indicados anteriormente se refieren a los periodos anualizados correspondientes ,según se indica en la tabla. Aprovechamos también para recordar que las rentabilidades pasadas no garantizan en ningún caso las rentabilidades futuras.
Empezamos nuestra selección hablando del ING Direct Fondo Naranja Standard & Poor´S 500 FI, un fondo indexado y que replica con eficiencia el índice sP500 de la bolsa norteamericana, lo que le ha permitido ofrecer grandes rendimientos en estos últimos años.
Por su parte, el PIMCO GIS Commodity Real Return Fund E Class EUR es un interesante fondo enfocado en el sector de las materias primas que se ha beneficiado especialmente de las circunstancias particulares del mercado durante el ejercicio 2022.
Respecto al Fidelity Funds – World Fund A-Acc-EUR, otro de los fondos comercializados por ING Direct, hablamos de un producto enfocado principalmente a la renta variable de carácter global y enfocando sus inversiones en grandes compañías. Su principal exposición geográfica está enfocada en Estados Unidos, con un setenta por ciento de su cartera, destacándose sectores como el de la tecnología, la salud o el de servicios financieros con un 20% de aplicación de sus fondos para cada uno de ellos.
El fondo ING Direct Fondo Naranja Euro Stoxx 50 FI es otro de los pertenecientes a la categoría de indexados destinados a replicar el funcionamiento del índice mencionado y que para ello emplea tanto acciones reales como derivados, lo que le ha permitido ofrecer también un buen rendimiento en estos últimos años.
Finalmente, el fondo Cartera Naranja 90 FI mantiene esa particular composición con cerca de un 90% de inversión en acciones y un 10% en oro. Su exposición es de un 40% Estados Unidos, en torno al 30% para la zona euro y un 10% para Japón, mientras que en el caso de los sectores, la mayor cuantía es de un 20% para el sector tecnológico y en torno al 15% para el sector financiero y el de consumo cíclico.
